S武石油：中石化急于股改，如以荣丰置入，股改复牌日必爆跌无疑

一、中石化急于股改，意在蚕食4个亿国有资产
中石化急于股改，抑或在年报4月11日前实施。
本次调整方案，中石化以5.8亿购入S武石油整体资产基准日是2007年10月31日。而在旧方案购入价为3.8亿，基准日是2006年7月31日。调高净2个亿。中石化解释是评估时企业执行会计制度不同。实际上，S武石油经过主业发展和股权投资，资产大增，这点应对S武石油的管理层的业绩进行肯定。
中石化第一次股改，就希望以3.8亿超低价蚕食S武石油。2006年7月31日的评估，通过虚增成本、提高折旧、转移收益等做帐方式，尽可能地压低资产值。由于S武石油在武汉地区的垄断地位和具有的优质资产，当时市场对S武石油的估值已超过8个亿。这等于中石化企图通过股改蚕食4.2亿的国有资产。
本次方案购入价是5.8亿。随着S武石油的增值，市场估值已超过10个亿，也同样要蚕食国有资产4.2亿。
2008年4月11日年报将出，S武石油届时资产又将大增。中石化已使出浑身数改，没办法再压低S武石油资产值。为此，中石化必然急于以新方案中的2007年10月31日基准日实现股改，以达以低价蚕食国有资产的目的。
二、资产置入方，中石化死抱荣丰
荣丰入主S武石油意愿极强，其意图不是为搞好经营，而是为了利用S武石油股改后的资金。
中石化购入价为5.8亿，而荣丰置入资产为4.7亿，意味荣丰将有1.1亿净资金可以运用。
荣丰财务状况众所周知，大量银行贷款，资金面极紧，其主人盛世达也同。为此，荣丰通过控有S武石油，就可以用股改差价1.1亿资金偿还银行贷款。
由于中石化急于股改蚕食国有资产，荣丰急于用钱填补银贷窟窿，二者利益一致，狼狈为奸，互为死抱。
三、S武石油股改复牌日必爆跌无疑
S武石油置换荣丰，无疑是以金块换瓦砖；同时，中石化蚕食S武石油4个亿的国有资产，等于S武石油资产的减值，因此，市场对此次股改普遍不看好。况且从技术面讲，S武石油筹码已分散在散户，操盘上机构难以拉升。
东方基金出自自身利益，在一次股改中投了反对票，二次股改如果不被中石化、荣丰暗处买通，理应投反对票。但东基是否还在其中，是个迷。
若二次股改不成，则复牌时必爆跌。若通过，也可能引发爆跌，问问自己，你看好本次股改吗？你愿意拿手中的面包去换大便吗？？
由于前景不看好，S武石油股改复牌日必爆跌无疑。

现在要对投资者有利的：只有直接股改或重新找新入主东家。

2008.1.29 17：20